2024年以來，美國市場的波折成為整個中國CXO行業(yè)最大的變數(shù)。當?shù)貢r間5月15日上午10時，美國眾議院針對最新修訂的《生物安全法案》草案召開了聽證會，以決定是否將該法案推進到下一個議程。如此一邊倒的投票結(jié)果，徹底顛覆了此前行業(yè)內(nèi)認為“該法案最終成為法律的概率極小”的僥幸心理。雖然，被上述法案明確點名的中國CXO公司目前僅包括藥明生物與藥明康德，但是幾乎所有CXO公司都如履薄冰。預期已經(jīng)徹底被破壞，美國市場已經(jīng)不再是中國CXO企業(yè)們心目中流淌著奶與蜜的膏腴之地，而是暗雷密布的地雷陣。即使《生物安全法案》的最終影響有限，但是誰又知道下一個幺蛾子什么時候出現(xiàn)？
整個行業(yè)的邏輯，在一定程度上都面臨著被改寫。歐洲市場，正在成為所有中國CXO企業(yè)海外業(yè)務的核心支點，眾多的中國CXO企業(yè)也正在重新審視和加大在歐洲地區(qū)的布局。
近日，A股上市的CXO龍頭企業(yè)凱萊英宣布完成公司首個歐洲研發(fā)生產(chǎn)基地布局，進一步提升CDMO業(yè)務的全球供應能力。具體而言，凱萊英取得了前輝瑞英國Sandwich Site的API Pilot Plant及R&D Laboratory。據(jù)了解，輝瑞Sandwich Site始建于1954年，是輝瑞全球歷史最為悠久的研發(fā)中心之一。多年來，Sandwich Site在藥物合成路線快速設計和高通量篩選、成熟工藝及分析開發(fā)能力、生產(chǎn)和運營管理能力等方面始終處于國際一流水平，管理團隊和核心骨干平均研發(fā)生產(chǎn)經(jīng)驗超過15年，是輝瑞全球小分子創(chuàng)新藥研發(fā)上市的關(guān)鍵一環(huán)，在輝瑞的創(chuàng)新藥物發(fā)展進程中做出了巨大貢獻。自2024年6月起，凱萊英將全面管理和運營Sandwich Site的研發(fā)中心和生產(chǎn)車間，并擁有原屬于輝瑞英國公司的專業(yè)技術(shù)和管理人才團隊，實現(xiàn)全面快速無縫鏈接，可以立即開始承接CDMO項目，為全球客戶提供優(yōu)質(zhì)服務。凱萊英方面表示，公司還將以此為基礎，積極規(guī)劃多肽、核酸、酶技術(shù)等新興領(lǐng)域，持續(xù)拓展和加強歐洲研發(fā)能力和生產(chǎn)建設基地。根據(jù)凱萊英2023年年報信息，其來自歐洲市場客戶收入同比增長 57.11%，增速高于美國市場。凱萊英不是唯一加大歐洲地區(qū)布局的中國CXO公司，包括藥明系在內(nèi)的眾多CXO公司，都在加碼歐洲市場。
根據(jù)藥明生物2023年的年報顯示，雖然美國市場的收入仍然占比最大，但是歐洲市場已經(jīng)是其增速最快的一個細分板塊，且體量已經(jīng)超過美國市場收入的6成。年報顯示，藥明生物北美地區(qū)業(yè)績貢獻占總營收比例最高，公司在該地區(qū)收益達80.73億元，同比下降5.0%；在歐洲地區(qū)收益為51.41億元，同比增長101.9%。藥明生物在歐洲市場的布局，早在3~4年前就已經(jīng)開始。2020年初，藥明生物從德國拜耳手中購買了其位于德國利華古遜的生物藥制劑灌裝制造工廠，該工廠成為藥明生物首個歐洲生物制劑廠。在2020年底，藥明生物又以1.5億歐元的價格購入拜耳一生物藥原液廠，以持續(xù)擴大其全球產(chǎn)能。國內(nèi)另一家CXO龍頭企業(yè)康龍化成，也在歐洲市場有廣泛布局。
此前，康龍化成曾以1.187億美元現(xiàn)金收購艾伯維公司（AbbVie Inc）旗下位于英國利物浦的Allergan Biologics，以及收購Recipharm旗下位于英國Cramlington的Aesica藥業(yè)。2023年，康龍化成來自歐洲市場的收入為18.4億元人民幣，同比增長24.35%，占公司營業(yè)收入的15.99%。
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