在大部分公司的2023年年報(bào)都已發(fā)布之際，謹(jǐn)對(duì)A股和港股部分Biotech公司的營(yíng)收、團(tuán)隊(duì)、研發(fā)投入等情況做一比較分析（不含年報(bào)尚未發(fā)布以及年報(bào)中未披露相關(guān)數(shù)據(jù)的企業(yè)）。
所謂Boitech公司，即專注于生物技術(shù)研發(fā)的中小型企業(yè)，通常處于產(chǎn)品研發(fā)階段，尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化。
一、產(chǎn)品銷售
1、產(chǎn)品銷售額
2023年，在納入分析的部分A股和港股Biotech公司中，產(chǎn)品銷售額（不含授權(quán)等藥品銷售之外的其他收入）最大的是百濟(jì)神州，達(dá)155億元，是唯一創(chuàng)新藥銷售額過百億的藥企，是恒瑞（106億元）和中國(guó)生物制藥（99億元）創(chuàng)新藥收入的約1.5倍，是翰森（69億元）和先聲（48億元）創(chuàng)新藥收入的2～3倍。其百悅澤（澤布替尼）和百澤安（PD-1，替雷利珠單抗）分別賣了91億元和38億元。
銷售額40～100億元的有2家，即信達(dá)（57.3億元）、復(fù)宏漢霖（45.5億元）。其中，信達(dá)的達(dá)伯舒（PD-1，信迪利單抗）賣了28.43億元，復(fù)宏漢霖的曲妥珠單抗賣了27.37億元（+58.1%）。
銷售額10～40億元的有5家，即再鼎（19.3億元）、神州細(xì)胞（18.9億元）、康方（16.3億元）、君實(shí)（11.9億元）、榮昌（10.5億元）。其中，君實(shí)的特瑞普利單抗（拓益）銷售9.19億元（+25%），康方的卡度尼利銷售13.6億元（+149%），榮昌生物的兩款核心品種泰它西普和維迪西妥單抗銷售都超過5億元。
銷售額5～10億元的有6家，即三生國(guó)?。?.4億元）、諾誠(chéng)健華（6.7億元）、東曜（6.3億元）、和黃醫(yī)藥/百奧泰（各6億元）、微芯（5.1億元）。其中，諾誠(chéng)健華的奧布替尼銷售6.71億元（+18.5%），三生國(guó)健的益賽普銷售5.7億元（+10.5%）。
銷售額2～5億元的有4家，即澤璟（3.8億元）、上海誼眾（3.6億元）、基石（3.4億元）、歐康維視（2.4億元）。（詳見圖一）
2、產(chǎn)品銷售增長(zhǎng)
如圖一所示，2023年，在納入分析的產(chǎn)品銷售額2億元以上的部分A股和港股Biotech公司中，除1家公司的產(chǎn)品銷售額下滑（基石）外，其余全部增長(zhǎng)。其中，增長(zhǎng)額最大的是百濟(jì)神州，增加了70億元（增長(zhǎng)83%）。復(fù)宏漢霖次之（增加19億元，增長(zhǎng)70%）。位居第3～4位的是信達(dá)（增加16億元，增長(zhǎng)38%）、神州細(xì)胞（增加9億元，增長(zhǎng)84%）。
產(chǎn)品銷售額增長(zhǎng)最快的是東曜，翻了1倍。歐康維視增長(zhǎng)了85%，君實(shí)和上海誼眾分別增長(zhǎng)了58%和53%。
二、員工總數(shù)
1、員工總數(shù)
截止2023年底，在納入統(tǒng)計(jì)的部分港股Biotech公司中，員工總數(shù)最多的是百濟(jì)神州，共10600人，也是唯一過萬人的Biotech公司，其中，在美國(guó)就有1600人。金斯瑞次之，有6937人。
3000～5000人的有3家，即信達(dá)（4872人）、復(fù)宏漢霖（3637人）、榮昌生物（3615人）；
2000～3000人的有5家，即康方（2778人）、諾唯贊（2700人）、君實(shí)（2568人）、昊海生物（2158人）、再鼎（2148人）；
1000～2000人的有5家，即和黃醫(yī)藥（1990人）、康希諾（1494人）、諾誠(chéng)健華（1089人）、百奧賽圖（1066人）、微芯（1057人）。（詳見圖二）
2、員工總數(shù)增減
2023年，在納入統(tǒng)計(jì)的部分港股Biotech公司中，擴(kuò)員和裁員的Biotech公司數(shù)量基本持平。
2023年底較上年同期員工總數(shù)增加最多的是百濟(jì)神州，增加了1400人，也是唯一擴(kuò)員超千人的Biotech公司。其次是金斯瑞，增加了724人。擴(kuò)員200～500人的有4家，即康方（+437人）、康諾亞（284人）、榮昌（+283人）、復(fù)宏漢霖（+231人）。
裁員最多的是諾唯贊，裁員1396人，也是唯一裁員超千人的Biotech公司。裁員300～1000人的有4家，即康希諾（-797人）、信達(dá)（-422人）、君實(shí)（-393人）、三葉草（-377人）。
擴(kuò)員幅度最大的是康諾亞，增長(zhǎng)了46%。
裁員幅度最大的是嘉和生物（-61%）和基石（-52%），裁員均超過一半。德琪醫(yī)藥（-49%）、康希諾（-35%）和諾唯贊（-34%）裁員均超過30%。（詳見圖三）
三、營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)
營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)是Biotech公司商業(yè)化的關(guān)鍵。
1、營(yíng)銷人員
截止2023年底，在納入分析的A股和港股部分Biotech公司中，營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)規(guī)模最大的是百濟(jì)神州，共有4158人，也是營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)唯一超過4000人的Biotech公司，已接近同期恒瑞營(yíng)銷人員（9134人）的一半，與先聲和翰森的營(yíng)銷人數(shù)（各4200人）的持平。
信達(dá)生物位居第二，有營(yíng)銷人員約3000人；
1000～2000人的有3家，即復(fù)宏漢霖（1445人）、榮昌生物（1185人）、再鼎（1138人）；
500～1000人的有4家，即君實(shí)（952人）、和黃醫(yī)藥（930人）、康方（788人）、神州細(xì)胞（645人）；
300～500人的有5家，即微芯（396人）、康希諾（362人）、三生國(guó)?。?34人）、澤璟（330人）、諾誠(chéng)健華（306人）；
200～300人的有2家，即歐康維視（232人）、云頂新耀（209人）。（詳見圖四）
2、營(yíng)銷人員增減
2023年，在納入分析的部分A股和港股Biotech公司中，大多數(shù)公司的營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)都在擴(kuò)容，也反映了Biotech對(duì)商業(yè)化的迫切。
其中，2023年較2022年增加營(yíng)銷人數(shù)最多的是復(fù)宏漢霖，增加了400人（增長(zhǎng)38%）。百濟(jì)神州次之，增加了346人（增長(zhǎng)9%）；第三是神州細(xì)胞，增加了290人（增長(zhǎng)82%）；
增加100～200人的有4家，即云頂新耀（178人，增加5.7倍）、再鼎（173人，+18%）、康方（136人，+21%）、亞虹醫(yī)藥（122人，增長(zhǎng)10倍）。
營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)裁員人數(shù)最多的是基石（裁員202人，-65%）和百奧泰（裁員201人，-72%），也是唯二裁員超過200人的公司。其次是德琪醫(yī)藥（裁員127人，-85%）和三生國(guó)?。ú脝T71人，-18%）。（詳見圖五）
四、研發(fā)投入
1、研發(fā)投入
2023年，全國(guó)研發(fā)投入最大的藥企是百濟(jì)神州，投入128億元，也是唯一研發(fā)投入過百億的藥企，是恒瑞（62億元）、復(fù)星醫(yī)藥（59億元）研發(fā)投入的2倍多，是石藥（48億元）、中國(guó)生物制藥（47億元）研發(fā)投入的近3倍。
研發(fā)投入20～100億元的有3家，集中在20～30億元，即金斯瑞（31.3億元）、信達(dá)生物（22.3億元）、和黃醫(yī)藥（21.8億元）；
研發(fā)投入10～20億元的有6家，即君實(shí)（19.4億元）、再鼎（19.3億元）、榮昌生物（13.1億元）、康方（12.5億元）、神州細(xì)胞（12.2億元）、科倫博泰（10.3億元）；
研發(fā)投入5～10億元的有8家，如開拓藥業(yè)（9.4億元）、邁威生物（8.4億元）、百奧泰（7.7億元）、諾誠(chéng)健華（7.5億元）、康希諾/安圖生物（各6.6億元）、康諾亞（6億元）、云頂新耀（5.4億元）。（詳見圖六）
2、研發(fā)投入增減
如圖六所示，2023年，研發(fā)投入增加最多的Biotech公司是百濟(jì)神州，增加了17.7億元（增長(zhǎng)16%）。榮昌和金斯瑞分別增加了3.2億元（+33%）和3.1億元（+11%）。其次是神州細(xì)胞（增加2.4億元，+25%）、科倫博泰（增加1.9億元，+22%）和百奧泰（增加1.5億元，+25%）。
研發(fā)投入減少最多的是信達(dá)，減少了6.4億元（-22%）。君實(shí)及和黃醫(yī)藥分別減少了4.5億元（-19%）和4.2億元（-16%）。
2023年，Biotech公司的產(chǎn)品銷售額、員工總數(shù)尤其營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)人數(shù)，以及研發(fā)投入都有所增加，其中，除復(fù)宏漢霖營(yíng)銷人員增加最多（+400人）外，其他三項(xiàng)都是百濟(jì)神州增加居首。行業(yè)霸主已閃亮登場(chǎng)。
來源：藥智網(wǎng) ，作者張自然
聲明：本文觀點(diǎn)僅代表作者本人，不代表煜森資本立場(chǎng)，歡迎在留言區(qū)交流補(bǔ)充。如需轉(zhuǎn)載，請(qǐng)注明文章作者和來源。如涉及作品內(nèi)容、版權(quán)和其它問題，請(qǐng)?jiān)诒酒脚_(tái)留言。
